Инвестиции в REITs: как работают фонды недвижимости Leave a comment

Сегодня расскажем, что такое REIT-фонды, как можно в них инвестировать в нашей стране, какие они имеют плюсы и минусы по сравнению с другими инвестиционными инструментами. Однако в периоды более низких процентных ставок происходит обратное. Цены на REIT были очень волатильны, в то время как экономика страдала. Итак, если вы посмотрите на среднее значение за 12 месяцев, вы увидите, что REITs уступили остальному рынку в условиях кризиса.

Дивиденды, постфлоп – ситуация с инициативой у оппонента выплачиваемые REIT, могут определяться тем, насколько хорошо работают базовые активы в REIT.

До 2023 года российские инвесторы могли приобретать акции REIT через местных брокеров, но после введения санкций доступ к этим инструментам был ограничен. В этой статье мы рассмотрим, что такое REIT, как они работают, и куда инвестировать начинающим. REITs могут быть ориентированы на определенные сектора (например, розничная торговля, офисные помещения), что может быть рискованным, если этот конкретный сектор показывает плохие результаты. Их цены могут колебаться в зависимости от рыночных условий. Хотя REITs предлагают множество преимуществ, они также связаны с определенными рисками. Существуют несколько видов REITs, у каждого из которых есть свои особенности и инвестиционные стратегии.

Что такое REIT и как им торговать

Русский фонд недвижимости (ЗПИФ) обычно имеет более высокий порог входа и предлагает меньше возможностей для диверсификации по что такое активный счёт сравнению с зарубежным REIT. В России такой доход также подлежит налогообложению по ставке 13%. Таким образом, совокупное налоговое бремя может достигать 43%, что заметно снижает реальную доходность для российских инвесторов. Как правило, компания специализируется на одном секторе, однако может держать в портфеле и несколько типов собственности, что встречается реже. Инвестировать в сектор недвижимости можно не только с помощью покупки «реальных бетонометров» или закрытых ПИФов. Инвесторы также могут вложиться в специализированные компании сектора недвижимости — REIT.

1. Свой доход,, такие фонды получают, от выплат по ипотеке своих заемщиков, закладные которых они выкупили.
2. 1 2 3 Двумя основными типами REIT являются капитальные REIT 4 и ипотечные REIT (mREIT).
3. Рост процентных ставок может увеличить стоимость заимствований и снизить прибыльность.
4. Но важно учитывать налоги, которые могут значительно снизить реальную доходность для российских инвесторов.
5. Это защищает вас от потерь даже в кризис определенного сектора экономики.

Принцип работы REITs

Отличительной особенностью компании являются ежемесячные дивидендные отчисления. Кстати, компания недавно увеличила байбек своих ценных бумаг дополнительно на 500 миллионов долларов, в результате чего общая сумма обратного выкупа составила $3,5 млрд. Как известно, сам по себе байбек – роскошь, доступная преимущественно хорошему бизнесу. SL Green (SLG) занимается коммерческой недвижимостью в Нью-Йорке.

Вложиться в недвижимость: что такое REIT

Неудивительно, что сегодня 145 миллионов американцев инвестируют в REIT — через взаимные инвестиционные фонды и ETF. REIT позволяют любому инвестору вложиться в портфель активов недвижимости так же, как он вкладывает средства в другие отрасли — через покупку акций отдельных компаний или через биржевой фонд (ETF). Закон о налоговой реформе как найти акции роста 1986 года также повлиял на фонды недвижимости. Законодательство ввело новые правила, направленные на предотвращение возможности использованиями фондов налогоплательщиками для укрытия своих доходов из других источников1820. В 1960-х годах первые REIT были в основном представлены ипотечными компаниями. В конце 1960-х — начале 1970-х годов отрасль значительно расширилась.

Как выбрать REIT: на что обратить внимание в REIT

Вот некоторые ключевые моменты, на которые стоит обратить внимание. Инвестиционные фонды недвижимости, как правило, выплачивают 90 % доходов и более в виде дивидендов. Кроме того, когда инвесторы уклоняются от вложений в фонды, руководству становится сложно мобилизовать дополнительные средства для приобретения новой недвижимости22. Инвестирование в REITs доступно для широкого круга инвесторов и может осуществляться несколькими способами. Наиболее распространенный метод — это покупка акций публично торгуемых REITs через брокерский счет. Этот процесс аналогичен покупке акций любой другой публичной компании.

В отличие от традиционных инвестиций в недвижимость, REIT обладает высокой ликвидностью, поскольку его акции торгуются на бирже подобно акциям обычных компаний. На сегодняшний день, согласно исследованиям Cohen & Steers, основным драйвером роста рынка REITs будет восстановление экономики. Здесь стоит отметить, что на ранних этапах восстановления REIT исторически показывали самую высокую доходность, как в абсолютном выражении, так и по отношению к более широким акциям. С начала 1990-х годов американские REIT приносили в такие периоды в среднем около 23% годовой доходности по сравнению с чуть более 11% для S&P 500. Фонды могут публично торговаться на бирже, могут иметь открытую регистрацию, но не торговаться на бирже, либо быть частными456. Двумя основными типами являются фонды капитала7 и ипотечные фонды8.

REIT (Real Estate Investment Trust) предлагает альтернативный способ, делая этот сектор доступным для широкого круга инвесторов. REITs предлагают удобный способ инвестирования в недвижимость без сложностей прямого владения ею. Основное преимущество таких фондов — стабильный доход, но без высокого потенциала роста. У фондов недвижимости НЕипотечных, после снятия карантина, когда начнут открываться магазины, больницы и все остальное, то арендные платежи начнут восстанавливаться и компания вновь начнет получать высокую прибыль. REIT могут быть публично торгуемыми на крупных биржах, публично зарегистрированными, но не зарегистрированными на бирже, или частными. 1 2 3 Двумя основными типами REIT являются капитальные REIT 4 и ипотечные REIT (mREIT).